빠르게 움직이는 주식시장에서 부를 만들어 가기
은퇴하기에 충분한 부를 창출하는 것과 관련하여 주식시장에 투자하는 것은 최고의 접근방식 중 하나입니다. "어떻게 부자가 될 수 있죠?" 저는 두가지로 결론 내렸습니다. 첫번째는 프로선수가 되어 높은 연봉을 받거나 주식시장에서 천천히 부자가 되십시오. 어떤 전문가는 어렸을 때부터 돈에 대한 호기심이 많았습니다. 그가 부자라는 개념을 처음 접한 것은 9살 때 쯤이었습니다. 그는 농구를 시작했고, 그의 부모님은 그에게 방대한 농구 백과사전을 사주셨습니다. 매년 가장 잘 뛰는 선수의 연봉을 나타내는 한 부분이 있었습니다. 그는 할아버지에게 "지금 선수들이 40년 전의 20배를 벌고 있다는 것이 믿기지 않아요" 라고 말했습니다. 할아버지는 "당시 1달러는 지금보다 훨씬 더 가치가 있었단다" 라고 대답하셨습니다. 그때 그는 인플레이션에 대해 처음 접했지만 그 개념을 잘 이해하지는 못했습니다. 그럼에도 불구하고 그는 돈이 많을수록 좋다는 생각에 사로잡혔습니다. 그는 농구로 프로에 진출한 적은 없었지만, 대신 재무를 전공하고 경제학으로 대학원 학위를 취득했습니다. 그 기간 동안 그의 관심은 모두 주식시장에 집중되었습니다. 확실히 이것은 그에게 부자가 되는 길이었고, 가른 사람들보다 더 많이 생각하고 노력했습니다. 그 후 몇년 동안 아버지와 함께 현금흐름 창출, 주식 투자에 대한 접근 방식을 고민했습니다. 그와 그의 아버지는 배당 성장 투자 접근 방식을 취했습니다.
투자의 방식
돈을 투자할 때 두 가지 선택이 있습니다.
- 이익(가치)를 사십시오.
- 이익(성장)의 약속을 사십시오.
첫 번째 방식은 보수적이고 더 확실하지만, 리스크가 없는 것은 아닙니다. 두 번째는 큰 부를 약속하지만 실패할 가능성이 더 큽니다. 아래 간단한 이야기가 이것을 설명할 수 있습니다.
3명의 삼촌
부동산으로 이해하기 쉽게 비유하도록 하겠습니다. 세 명의 삼촌이 있다고 가정해 봅시다. 제리 삼촌은 항상 빨리 부자가 되고 싶었습니다. 그는 작은 콘도를 가지고 있었는데 주변은 미개발 상태였습니다. 지인으로부터 바로 옆에 카지노가 세워질 것이라는 이야기를 들었습니다. 그리고 제리 삼촌에게 카지노가 세워질 자신이 가지고 잇는 땅의 절반을 헐값에 팔 의향이 있다고 말했습니다. 카지노가 세어지면 가치는 하늘로 치솟을 것입니다. 그러나 이것은 아직 공개된 정보가 아니므로 추측만 할 수 있습니다. 바비 삼촌은 돈에 대해서는 한푼조차 세세하게 계획하는 보수적인 투자자입니다. 그는 현금흐름이 긍정적인 다가구 건물들을 찾아다녔고 마침내 발견하였습니다. 판매자는 이미 주택의 가격이 오른뒤라 판매하길 원했고 이 건물을 매수하면 현금흐름의 안정성은 보장되었습니다. 바비 삼촌은 그와의 거래를 마쳤습니다.
제리 삼촌과 함께 가면 부자가 될 수 있습니다. 그러나 카지노가 마을에 오지 않는다면 현금을 창출할 가능성이 전혀 없는 땅만 남게 됩니다. 바비 삼촌과 같은 투자를 하면 매년 일관된 수익을 얻을 수 있습니다. 물론 리스크가 없는 것은 아닙니다. 이 도시의 가치가 떨어지면 어떻게 될까요? 나쁜 세입자를 맞이하거나 지방 자치 단체가 세금을 인상하고 거주 수요가 줄어들면 어떻게 될까요?
그리고 마지막으로 찰스 삼촌이 있습니다. 그는 당신의 세 삼촌 중 가장 부유한 사람이지만 다른 두 사람은 그 이유를 이해하지 못했습니다. 현금흐름 수익은 바비 삼촌만큼 좋지는 않지만 이 도시에는 매년 순위가 상승하는 대학이 있고 임대료가 오르고 있었습니다. 이러한 추세가 계속된다면 비즈니스 허브를 연결하는 새로운 철도 노선이 향후 2년 동안 건설되어 장소의 가치가 기하급수적으로 증가할 것입니다. 찰스 삼촌의 투자에는 제리 삼촌과 바비 삼촌이 가진 두가지 투자 속성이 모두 있습니다. 성장 기회가 있고, 상승세가 나타나지 않을 경우, 다시 의지할 수 있는 직접적인 현금흐름 수익이 있습니다.
주식 시장의 3가지 인기 전략
이 세가지 예는 주식시장에서 인기있는 3가지 전략을 명확하게 보여줍니다. 첫번째, 카지노에 대한 제리삼촌은 성장-모멘텀 투자입니다. 테슬라, 아이온큐 및 비욘드미트와 같은 주식들은 이러한 전략을 현재 대표한다고 볼 수 있습니다. 각 세대에는 시대별 성장 전략이 있습니다. 예를 들어 60년대와 70년대에는 '니프티 피프티'가 있었습니다. 그 중 많은 회사가 지금은 부진한 회사로 간주되고 있으며 IBM, 코카콜라와 같은 두가지 결과로 나뉠 수 있습니다. 두번째, 바비 삼촌은 현금흐름을 생산하는 목적인 고배당 투자입니다. 직접적인 현금흐름 수익은 많지만 성장 기회는 거의 없습니다. 시장에서 아이언 마운틴, AT&T, 내셔널 헬스 인베스터스와 같은 주식은 이러한 전략의 예입니다. 세번쨰, 성장과 현금흐름의 혼합인 찰스 삼촌은 배당 성장 투자 입니다. 이 투자 방식이 대부분의 개인 투자자에게 가장 적합한 접근 방식이라고 생각합니다. 배당금은 직접적인 현금흐름입니다. 실현된 자본 이득은 유형적이고 실현되지 않은 자본 이득은 무형입니다. 배당금의 좋은 점은 일단 지급되면 경영진이 아닌 여러분의 것이라는 점입니다. 안전한 무형인 모멘텀 전략에서 현금흐름을 제공받으려면 시의 적절하게 차익을 실현해야 합니다. 너무 이르면 다음 상승구간을 놓치고 너무 늦으면 많은 이득을 포기하게 됩니다. 그러나 포트폴리오 가치의 4~60%를 잃은 모멘텀이 붕괴되었을 때 스스로 질문해 보세요. 소중한 주식을 버릴 용기가 있습니까? 당신의 현금흐름은 차익 실현 이득이 아니라 대부분 배당금에서 나올 가능성이 높다는 것을 알고 있습니다. 배당금은 완전한 수익입니다. 고수익 현금흐름 전략에서 배당 안정성이 핵심입니다. 성장투자는 이러한 완전한 현금흐름을 주지 않습니다. 이전에 보았듯이, 성장이 높을수록 변동성이 커집니다. 그리고 변동성은 당신을 죽일 수도 있습니다. 시간은 포트폴리오에 대한 모든 상처를 치유합니다. 성장투자는 위험과 관련하여 높은 수익을 창출할 수 있는 가능성이 크기에 시간이 더 적은 투자자에게 여전히 매력적입니다. 마지막으로, 배당 성장 전략에서는 증가하는 유형의 수익인 배당금과 제대로 하고 있다면 무형의 수익인 성장이익을 동시에 얻을 수 있습니다. 배당 성장 전략에서 초과수익을 모두 얻으려면 배당금의 안정성 뿐만 아니라 언제 무형 이익을 유형 이익으로 전환해야 하는지도 살펴봐야 합니다.
결론
세가지 전략 모두 위험과 투자자에 대한 책임이 다릅니다. 세 가지 모두 당신에게 적합하지 않을 경우 절망할 수도 있겠지만, 당신에게 불리하지 않고 당신에게 맞는 전략을 선택하십시오.
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